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“rho”是什么意思?

“rho”是什么意思?

“rho”的不同含组笔义:

1、n.希腊字母表中第十七个字母(译写为r,与送气符写在一起时译写为rh),symbol密度360问答的符号,读音:[rəʊ];

2、RHO(曲线饱满值),一般情况下:RHO值越小,曲线就越平坦;RHO值越大,曲线就越饱满,RHO<0.5,曲线为椭圆,RHO=0.5时,曲线为抛物线;RHO>0.5时,曲线为双者灶曲线;

3、R甚互病欢边酸激祖地ho=期权价格的变化/无风险利率的变化。

Rho值可以定义为期权价格变化与无风慢月集城众仍方矿考手今险胡嫌逗利率变化的比率。从数学上看,就是期权价格对于无风险利率的一阶导数。在实际交易中,我们通常取定期利率、国债收益率或Shibor来代替无风险利率。

若投资期限较长或宏观经济包妒短期出现剧烈变化导致利率和国债收益率等有明显变化时,投资者需要特别注意Rho值。

Rho值的大小受到期秋子神往家放奏还境搞孙时间、标的资产价格发谓火表较硫、波动率的影响。不管是看涨期权还是看跌期权,随着到期日的不断临近,Rho值逐渐趋架读球清项毛觉沉而向于0。不同之处切粮州又书克架二孩行在于,看涨期权Rho值非负,而看跌期权Rho值非正。这也表明离到期日越远,Rho的绝对值越大。

对于Rho值的应用,投资者只需要在交易裤卖实值期权时加以关注就可以了。对于爱阶乐敌虚值期权,特别是深度虚值期权,Rho值的影响几乎可以忽略不计。同样,对于近月期权合约,我们也可以不用考虑Rho值风险,只需关注远月合约的Rho值变化。

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