溢价率越高班养此挥,它跟随正股上涨的关联程度就低,也就是进攻性比较弱;而溢价率越低,跟来自随
正股上涨的关联程度就高,也就是进攻性越强。那么最好的投资机会就在:转债价格低+清让具厂资溢价率低的双低,这策县听也是最适合大部分人投资的区域,因为在这个区域买入的话,只要公司不暴雷,获利尔求元布持只是时间上早晚的事情。
拓展资料
溢价率款解仅城血阿,就是在权证到期前,正股价格需要变动多360问答少百分比才可让权证买蛋事投资者在到期日实现打和。溢价率是度量权证风险煤紧判钟施白高低的其中一个数据,溢价率愈高,打和愈不容易。
认购权证溢价率=[(行权价+认购权证价格/行权比例)/标的证券价格-1]×100山坐价乙站每转黑%
简单而言,投资者可以将溢价率视为投资成本之一。举例来说,某认购权证的行权价100元,正股现价95元,权证现价1元,行权比例1:1。按此计算,该认购证的溢价率是6.3%,换言之,若投资者以现价买入认购证并来室航围呢视时免持有至到期,相关正股必须上升至少6.3%至大约101元以上,该投资者才可以保本。
【(100+1/1马切坚)/95-1】*100%=6.3%
溢价率是权证价值使离们分析中的一个重要指标,它体现的是权证价格与其行权价格相对于正股价格的偏离程度。权证作为买入或卖出正股的一种权力,具有时间价值与理论价值。因此它可以作为正股的一种替代物。而根据一价界场器定律,权证的价格与正股价格紧密相连。本文尝试使用溢价率作为分析权证价值的一种方法,得到了许多有趣的结论。
认购权证溢价率=[(行权价+认购权证价格/行权比例)/正股危刚庆科物作整培价格-1]×100%
认沽权证溢价率=[1-(行权价-认沽权证价格/行权比例)/正股价能龙课阻格]×100%权证表现
1.1.平价认购权证:权证收益率氢临五越才史时连波动较高,溢价率普遍约在30%以上由于价内外程度不高的权证在正股率企波动过程中,极容易转变为平价权证,因此这些权证与平价权证拥有相似的表现。我们在这里将平价权证与价内打混交袁集责采外程度不高的权证放在一起进行研究,并将这一类权证统称为平价权证。标准大约是在价内外20%以内。
1.2.平价认沽权证表现:溢价率低于深度价外认沽权证
作为平价的认沽权证,其节表现主要有:
a、与其它深度价外的认沽权证相比,平价认沽权证溢价率相对较低,其溢价率水平与平价认购权证相似;
b、与其它深度价外的认沽权证相比,平价认沽权证走势相对受正股影响更强一些,其反向运动相对明显;