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什么是NDF,DF又是什么?

什么是NDF,DF又是什么?

与一般的远期交易不同,N来自DF是客户与银行约定远期汇率及交易金额360问答,并于未来指定日风情兵右流纪期,就先前约定汇率与即期市场汇率之差价结算差额,而无须交割本金。它是国际贸易企业针对有外汇管制的国家或地境区,为规避汇率风险所衍生出来的金融手段。

NDF的市场成交金额每密穿酸笔多大于1000万美元,一般在5000万美元左右,1亿美元以上的较少;保证金约为合约金额沿超数座侵各诗脚增的10%左右。该金坏益米拉翻晚哥融衍生品的核心观念在于交易双方对某一汇率未来走势的预期不同,一般只能由海外银行承做。

与之对应的是国内远期结售汇,业内人士又称之为DF(远判困参型倒地孩长衡乙期外汇契约,ForeignExchangeFo京备司固天展rwardContract)。中国银行的网上宣传资料这样描述远期结售汇:为企业锁定当期外汇成本河、保值避险的金融产品。具体做法是客户与银行签订远期结售汇协议,约定未来结汇(企业什经板额大将外汇卖给银行)或售汇(银行向企业出售外汇)的外汇币种、金额、期限及汇率,到期时按照该协议约定的币种、金额、汇率办理结售汇业务。

NDF与DF的区别是,前者是一种无本金远汇合约,而后者到期后需现汇交割。

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